Share →

หลักการ

ค่า Commodity Channel Index (“CCI”) ใช้วันการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นจากค่าเฉลี่ย โดยค่าที่สูงจะหมายถึงราคามากกว่าราคาเฉลี่ย ในขณะที่ค่าที่ต่ำหมายถึงราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย หลายคนอาจจะงงว่าชื่อตัวดัชนีตัวนี้ที่มีคำว่า commodity ซึ่งในความเป็นจริงแล้วค่าดัชนีสามารถทำงานได้ดีในเรื่องของหุ้นด้วย

CCI ถูกพัฒนาขึ้นโดย Donald Lambert

 

ความหมาย

มีสองวิธีในการตีความหมายของ CCI คือการมองเกี่ยวกับ Divergence และ การใช้เป็นตัวดัชนีของ overbought/oversold

-          Divergence จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของหุ้นทำค่าสูงสุดใหม่ในขณะที่ CCI มีค่าต่ำลง โดยทั่วไปแล้วราคาของหุ้นจะพยายามปรับตัวให้เป็นไปตามตัวดัชนี

-          CCI ปกติจะมีการแกว่งอยู่ที่ ±100 เราสามารถใช้ CCI ในการมอง overbought/oversold โดยค่าที่มากกว่า 100 หมายถึงสภาวะที่มีการ overbought และถ้าค่า CCI มีค่าต่ำกว่า -100 หมายความว่าตลาดอยู่ในสภาวะ Oversold

ตัวอย่าง

เป็นกราฟของ British Pound และค่า CCI แบบ 14 วัน มี divergence เกิดขึ้นที่จุด A (ราคาลงในขณะที่ค่า CCI มีทิศทางขึ้น) ราคาสุดท้ายก็ปรับไปตามทิศทางของ CCI และเกิด divergence อีกครั้งที่จุด B (ราคาเพิ่มขึ้นในขณะที่ CCI มีค่าลดลง) สุดท้ายราคาก็มีการปรับแก้อีกครั้ง ซึ่งเราจะพบกว่าการ divergence เกิดขึ้นที่สภาวะสุดขีด (ตัวอย่างเช่นมีค่าเกิน 100 หรือค่าต่ำกว่า -100) ซึ่งจะพบว่าการเกิดขึ้นของ divergence แบบนี้มีความสำคัญค่อนข้างมาก

 การคำนวณ

ขั้นตอนการคำนวณค่า CCI

  1. นำค่าราคาสูงสุด, ราคาต่ำสุด และราคาปิด มาบวกกันแล้วหารด้วย 3 ค่าที่ได้จะเป็นค่า typical price
  2. คำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ n วันของค่า typical price
  3. นำราคาเมื่อ n วันก่อนในขั้นนตอนที่ 1 ลบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ n วันของค่า typical price ในขั้นตอนที่ 2
  4. คำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ n วัน ของค่าสัมบูรณ์ของค่าในขั้นตอนที่ 3
  5. คูณค่าที่ได้ในขั้นตอนที่ 4 ด้วย 0.015
  6. นำค่าในขั้นตอนที่ 1 ลบด้วยขั้นตอนที่ 2
  7. นำค่าที่ได้ในขั้นตอนที่ 6 หารด้วยค่าในขั้นตอนที่ 5

คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CCI ได้จากบทความของ Donald Lambert ในหนังสือ Commodities (ซึ่งในปัจจุบันชื่อนิตรสาร Future) ในฉบับเดือนตุลาคมปี 1980

บทความก่อนหน้านี้ : เรียนรู้การเล่นหุ้นโดยใช้ CHAIKIN OSCILLATOR
บทความต่อไป : เรียนรู้การเล่นหุ้นโดยใช้ COMMODITY SELECTION INDEX

Share →
Read more:
tutorial-cb
Close