Share →

หลักการ

ดัชนี Price Rate-of-change (ROC) แสดงความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบันกับราคาเมื่อ x วันก่อน ความแตกต่างสามารถแสดงออกมาเป็นตัวเลขหรือจะออกมาเป็นเปอร์เซ็นต์ก็ได้ โดยดัชนีแบบ momentum จะแสดงข้อมูลในแบบเดียวกันแต่จะให้ค่าออกมาในรูปอัตราส่วน

 ความหมาย

เป็นปรากฏการณ์ที่นักลงทุนทราบกันดีเกี่ยวกับการที่ราคาหุ้นมีการแกว่งตัวในรูปของคลื่น โดยการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นผลมาจากการเปลี่ยนการความคาดหวัง(ราคาเพิ่มขึ้นหรือราคาลดลง) ซึ่งเป็นตัวควบคุมการเปลี่ยนแปลงของราคา

ROC แสดงการเคลื่อนไหวในรูปแบบคลื่นโดยการวัดราคาที่เปลี่ยนในแต่ละช่วงเวลา ราคาเพิ่มขึ้น ROC ก็จะเพิ่มขึ้น และถ้าราคาตกลงค่า ROC ก็จะลดลงด้วย ยิ่งมีการเปลี่ยนแปลงราคามากเท่าใด ค่า ROC ก็ยิ่งมีการเปลี่ยนแปลงมากขึ้นเท่านั้น

โดยปกติแล้วระยะเวลาที่ใช้ในการคำนวณ ROC จะมีค่าตั้งแต่ 1 วัน จนถึง 200 วัน (หรืออาจจะยาวกว่านั้น) โดยปกติแล้วช่วงเวลาที่นิยมใช้ในการคำนวณค่า ROC สำหรับการซื้อขายหุ้นในระยะสั้นและกลางคือ 12 และ 25 วัน ซึ่งช่วงเวลานั้นถูกคำนวณโดย Gerald Appel และ Fred Histschler ในหนังสือ Stock Market Trading Systems

 ค่า ROC แบบ 12 วัน เป็นดัชนีที่ใช้บอกสภาวะ overbought/oversold ในช่วงระยะสั้นถึงกลางได้เป็นอย่างดี ยิ่งค่า ROC มีค่ามากก็แสดงว่ายิ่งมีสภาวะ overbought ของหุ้นตัวนั้น และในทางกลับกัน ถ้ายิ่งค่า ROC มีค่าต่ำมากเท่าไรก็ยิ่งมีสภาวะ oversold มากเท่านั้น ในการใช้ดัชนีประเภท overbought/oversold นั้นนักลงทุนควรจะรอให้เกิดการกลับตัวของราคาก่อนที่จะทำการซื้อขายหุ้น มีหลายครั้งที่เกิดสภาวะ overbought แล้วก็ยังคงเกิดสภาวะ overbought ต่อเนื่องได้ ในความเป็นจริงแล้วถ้า เกิดสภาวะ overbought/oversold แบบสุดขีดแล้วนั้นจะหมายความแนวโน้มนั้นยังคงดำเนินต่อไป

 ค่า ROC แบบ 12 วัน มีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับวัฐจักรการวิ่งขึ้นลงของราคาในวัฐจักรแบบปกติเป็นอย่างมาก บ่อยครั้งการเปลี่ยนแปลงของราคาจะเกิดจากการเรียนรู้วัฐจักรของ ROC เก่าๆ

 

ตัวอย่าง

กราฟแสดงค่า ROC แบบ 12 วันของ Walgreen โดยแสดงค่าในรูปของเปอร์เซ็นต์

 

 

สัญญาณซื้อจะเกิดขึ้นเมื่อค่า ROC อยู่ต่ำค่าระดับ oversold -6.5 แล้วมีการกลับตัวเกิดขึ้น และสัญญาณขายจะเกิดขึ้นเมื่อค่า ROC มีค่าเหนือระดับ overbought ที่ +6.5 แล้วมีการกลับตัวเกิดขึ้น

 ระดับ overbought/oversold ที่ดีที่สุด (ในตัวอย่างใช้ค่า ±6.5 ) จะขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของหุ้นแต่ละตัวและสภาวะของตลาด โดยในตัวอย่างใช้ค่า ±6.5 แล้วลากเส้นราบเพื่อกำหนดขอบเขตของ ROC แบบ 12 วันวันของหุ้น Walgreen

 

การคำนวณ

เมื่อไรที่ Rate-of-Change แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาในรูปของค่าตัวเลข จะคำนวณโดยการลบราคาปิดปัจจุบันออกด้วยราคาปิดเมื่อ x วันที่แล้ว ตามสมการ

 

เมื่อค่า Rate-of-Change แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาในรูปของเปอร์เซ็นต์เราจะคิดจากสมการ

 

บทความก่อนหน้านี้ : เรียนรู้การเล่นหุ้นโดยใช้ PRICE OSCILLATOR
บทความต่อไป : เรียนรู้การเล่นหุ้นโดยใช้ QUADRANT LINES

Share →
Read more:
การ Login ของ Lastpass
LastPass สำหรับ Firefox สุดยอดระบบจัดการรหัสผ่าน

Close